田先生的儿子今年8岁，还有10年上大学，田先生夫妇希望能送儿子到美国读大学，预计届时国外四年学费及生活费共计约20万美元。为了积累足够的教育资金，田先生从家庭资产中拿出20万元作为自动资金，采用稳健投资策略，每年保证投资回报率5%，其余教育金采用每月定期定投的方式进行积累。

问题：

1．请为田先生夫妇制定子女教育规划方案。

2．请概述教育储蓄、教育保险两种教育金积累方式的优缺点。

注：汇率为1美元=6: 83元人民币

1．子女教育规划方案

(1)理财分析（4分）

田先生的理财目标是1 0年后送儿子到美国留学，预计需要学费20万美元。在国外留学，除了以当地货币计算的留学成本外，还有相当大的汇率波动风险，考虑到近两年随着中国经济的发展与强大，人民币汇率进入升值通道，且次贷危机对美国经济冲击较大，以美元为支付手段的国际货币体系受到考验，美元的权威地位有所动摇，而人民币的地位正在上升，因此，我们预计美元对人民币从长期来看具有逐渐走低的趋势。因此出于多估算支出的谨慎性原则假定汇率仍以目前的1美元兑6. 83元人民币计，共需留学费用折合人民币约136.6万元。

(2)理财建议（4分）

这笔资金用于子女教育，教育金具有时间与费用上的刚性，所以在考虑投资收益的同时要尽量保证投资的安全性。10年的投资期限，平均每年收益率达到5 %，这个收益合理并且可行。田先生以20万元作为启动资金，为了支付136.6万元的教育金，每月需投入6675. 57元。

(3)权衡风险与收益以及进入门槛的限制，我们建议给客户做一个投资组合，可以将一半资金投资

于稳健型的股票基金，另一半投资于中长期债券型基金。债券型基金的风险相对较小，但是收益也低；而稳健型的股票基金，其收益相对较高，但是波动也较大，风险相对较高。如果将资金分散投资在这两类产品上，安全性和收益性都有一定的保障。（4分） ．

2．教育储蓄的主要优点是无风险、收益稳定，且较活期存款相比回报较高。并且具有税收和政策上的优惠性。但教育储蓄也具有一定的局限性，主要是：首先能办理教育储蓄的投资者范围较小，只有小学4年级及以上的学生才能办理教育储蓄。其次，教育储蓄的规模非常小，最高额度只有2万元。（4分）与教育储蓄相比教育保险具有范围广、可分红、强制储蓄及特定情况下保费可豁免等优点，但教育保险也不是越多越好，其局限性主要表现在：第一，保额越高保费支出越高；第二，教育保险在升息环境下无法及时调整收益，具有一定机会成本；第三，教育保险的流动性较差。（4分）